InsurTech Briefing Q3/2021: Investitionen erstmals über 10 Milliarden Dollar

Die weltweiten Investitionen in InsurTechs erreichen in den ersten drei Quartalen 2021 ein neues Rekordhoch von 10,5 Milliarden US-Dollar. Das entspricht dem gesamten Investitionsvolumen der Jahre 2018 und 2019. Auch die Anzahl der Deals übertrifft mit 421 Abschlüssen im Jahr 2021 die Zahlen aller vorherigen Jahre bei weitem (letztes Jahr 377). Die Hälfte der Transaktionen im dritten Quartal betrifft Early-Stage-Startups. Das geht aus dem aktuellen InsurTech Briefing Q3/2021 von Willis Towers Watson hervor.

Allein im dritten Quartal kam es zu 113 Finanzierungen mit einem Investitionsvolumen von mehr als 3,1 Milliarden Dollar. Das entspricht einem Anstieg von 23 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Damit ist Q3 das zweitstärkste Finanzierungsquartal aller Zeiten, obwohl das Volumen der sogenannten Mega-Runden nach dem vergangenen Rekordquartal wieder zurückgegangen ist.

Die Steigerung der Investitionen in immer neue Höhen bedeutet gleichwohl nicht, dass immer mehr InsurTechs profitieren. Die weltweiten Finanzierungsaktivitäten der letzten Dekade konzentrierten sich nur auf wenige Empfänger.“

Dr. Niki Winter, Digitalisierungsexperte bei Willis Towers Watson

Im Rekordquartal Q2/2021 entfielen allein 3,3 Milliarden Dollar auf lediglich 0,5 Prozent der weltweiten InsurTechs. Weitere 1,5 Milliarden Dollar wurden auf 147 Start-ups verteilt. Die Groß-Investitionen von über 100 Millionen Dollar machen jedoch immer noch die Hälfte der Gesamtfinanzierungen aus.

Der Trend geht zu immer früheren Investitionen. In diesem Quartal gab es einen neuen Rekord bei Transaktionen in InsurTechs, die sich noch in der Anfangsphase befinden. Mit 630 Millionen Dollar im abgelaufenen Quartal haben sich die Frühphaseninvestitionen im Vergleich zum Vorjahresquartal fast verdoppelt. Die Anzahl der Series-A und Series-B Deals macht mehr als die Hälfte der Transaktionen im dritten Quartal aus.

Sogenannte Seed- und Angel-Runden – Mittelzufluss noch vor der Early-Stage-Phase – erreichten hingegen mit nur 19 Prozent aller Q3-Investments den niedrigsten Stand seit dem zweiten Quartal 2020.

Neue Risiken

Die zwei größten Finanzierungen des dritten Quartals betrafen die Cyber Security InsurTechs Coalition (USA) sowie At-Bay (USA). Auch Lösungen zur Quantifizierung von Klimarisiken wie z.B. die Flutwarntechnologie von Previsico (UK) oder die Plattform Cervest (UK) konnten neue Kapitalgeber und strategische Partner gewinnen.

Diese Beispiele zeigen, dass Investitionen gerade in die InsurTechs fließen, die sich mit dem Management von Emerging Risks beschäftigen. Dazu gehören insbesondere der Klimawandel und Cyber / Digital Outage, die die wohl einflussreichsten Risiken in den kommenden zwei bis drei Jahrzehnten darstellen. Sie erfordern einen Wandel auf allen Ebenen – politisch, gesellschaftlich, ökonomisch – und stellen damit auch die aktuellen Modelle, Pricing- und Produktansätze der Versicherungsbranche vor große Herausforderungen. Neue Technologien und innovative Lösungen zur Erhebung relevanter Daten sind entscheidend, um die Funktion der Versicherungsbranche als Katalysator und Sicherheitsnetz bei der Transformation hin zu einer nachhaltigeren Zukunft sicherzustellen.“

Michael Klüttgens, Leiter der Versicherungsberatung bei Willis Towers Watson

Das vollständige englische InsurTech Briefing Q3/2021 von Willis Towers Watson steht hier am Ende des Artikels als kostenloser Download bereit.pp